股票上市公司快报20利好22年初至今

时间：2023-04-05 浏览：64 分类：网络

2022年头至今

得悉，安定洋(601099)证券发布研究陈述称，依据现在的投标状况，估量2022年风电投标将到达100GW左右，其间陆风85GW左右，海风15-20GW。2022年高投标量为2023年风电装机完成快速增长打下坚实根底，风电立刻敞开新的高增周期。该行以为，下一年海陆装机增速共振，一起催化产业链时机，此外，海缆管桩强Alpha，铸件等盈余迎修正。定见关怀三条主线：1)海风产业链;2)盈余修正的铸件和国产代替的主轴轴承等环节;3)本钱管控能力强的渠道型整机企业。

安定洋(601099)证券要害观念如下：

投标出售市场显现风电立刻敞开新周期股票上市公司快报。

据不杰出计算，2022年头至今，国内风电投标到达96GW(包括我国电建(601669)16GW集采)，同比+79%;其间，陆风投标81GW，同比+52%，海风投标15GW，同比+420%。依据现在的投标状况，估量2022年风电投标将到达100GW左右，其间陆风85GW左右，海风15-20GW。2022年高投标量为2023年风电装机完成快速增长打下坚实根底，风电立刻敞开新的高增周期。

2023年海陆装机增速共振，一起催化产业链时机。

一般风电项目风机的交给期为一年左右，上一年的风机投标量根底决议计划了当年新增装机规划股票上市公司快报。依据现在的交给和现在的投标规划，估量2023年风电新增装机规划有望到达80GW以上，同比+57%;其间陆上70GW左右，同比+50%，海上12GW左右，同比+100%;海陆将一起完成高增，一起催化产业链时机。此外，2023-2026年国内海风CAGR估量为43%，有望处于较长高增周期。

海缆管桩强Alpha，铸件等盈余迎修正。

1)海缆：远海化翻开出售市场空间，估量到2026年海缆出售市场规划有望到达600亿规划，2023-2025的年均复合增速有望到达54%;2)塔筒/管桩：全球桩基+海风塔筒需求旺盛，2023-2026的CAGR有望到达43%;3)轴承：海优势电主轴承等级不断打破，现在国内10MW、12MW、16MW等级海风主轴承均已下线;4)铸件：需求稳定增长，海上主轴向铸造切换，估量2022-2025年全球风电铸件需求将从197万吨添加至243万吨，风电铸件全球80%产能在我国，国内风电铸件企业有望获益;5)整机：出售市场聚合度自2019-2021年接连三年下降之后正在稳步提高，大型化如火如荼，陆风价格企稳上升，整机企业2023年下半年有望迎来盈余拐点。

出资定见：2023年是风电新周期敞开之年，海陆装机增速共振，聚集海风产业链和盈余水平修正环节股票上市公司快报。

1)海风产业链：a)大幅获益于远海化及高壁垒的海缆环节，东方电缆(603606)、利市光电(600487)、中天科技(600522)、宝胜股份(600973)、起帆电缆(605222.SH)等有望获益;b)供需布局较好、获益于深海化的塔筒/桩基，海力风电(301155.SZ)、大金重工(002487)、天顺风能(002531)等有望获益;

2)盈余修正的铸件和国产代替的主轴轴承等环节，日月股份(603218)、金雷股份(300443)、恒润股份(603985)、新强联(300850.SZ)等有望获益;

3)关怀本钱管控能力强的渠道型整机企业，明阳智能(601615)、运达股份(300772)、金风科技(02208)等公司有望获益股票上市公司快报。

危险提示：风电装机规划不及猜测、相关现行政策推动不及猜测、原材料价格大幅动摇。