全厦门空港球最大中国股票基金1月减持茅台 大数据深挖27年来白酒股运行的神规律

时间：2023-04-05 浏览：54 分类：网络

2月14日，继全球持有茅台最多的基金——“美洲基金-欧洲亚太生长”基金在2020年四季度减持茅台之后，另一重磅基金近期也减持了茅台，即瑞银旗下的瑞银(卢森堡)股票基金-我国机会(美元)(该基金为全球最大的我国股票基金)。查询数据发现，到1月底，贵州茅台为该基金的第五大重仓股，基金持有市值8.16亿美元。与2020年末比较，该基金持有贵州茅台削减3.66%。

UBS(Lux)股票基金-我国机会(美元)最新持仓状况，来历：晨星

不过，组织剖析指出白酒作为A股长线最牛气的板块之一，能够排在前三。这个板块精英荟萃，贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒等名酒，这些都是耳熟能详的跨过周期的牛股。贵州茅台稳稳坐实股王，总市值在30000亿元左右(到2月9日)，白酒股的神话还在续写。

白酒是商场的“三好学生”

数据计算发现，白酒板块在A股中体现极端优异，2011年和2017年为一切板块中涨幅冠军，1995年、2016年站上涨幅榜亚军，2006年为涨幅榜第三名，27个年份中(到2021年2月4日)，有9个年份都在涨幅榜前十，真是商场的三好学生。间隔咱们最近的2020年，分解行情下四大明星板块是白酒、新能源车、光伏和军工，白酒终究以97.53%的涨幅排在第六名。

数据来历：巨丰投顾

详细年份剖析，白酒在商场行情好的年份排名超卓，比如2005、2006年，2017、2018年，这轮2440敞开行情的2019、2020年相同抱负。在商场行情不太达观的年份，特别是熊尾年份，白酒体现强于大都板块。代表性的年份是2004年上涨16.82%排名第五，2011年上涨4.65%排名榜首，2018年跌落20.91%排名第20。能够看出，白酒板块有先于大盘止跌的特色。

买白酒指数七成概率跑赢大大都板块

2001年97个板块中白酒排名第52位，2007年101个板块中白酒排名第51位，白酒在这两年排在了中心方位，且与前后板块间收益率十分挨近，差异并不是太大，这种状况也可某种程度计为白酒跑赢了大都板块。

计算成果阐明，27年间即从1995年至2021年2月4日，白酒有19年均跑赢大都板块，成功率高达70.37%。

咱们用首位份额再做张图表，以2014年为例，最初商场共有申万二级板块103个，白酒当年涨幅排名第23名，算出它的首位份额为22.33%。2002年白酒指数跌落27.95%，在97个申万二级板块中排名第73位，首位份额为75.26%。

数据剖析图看出，白酒跑输大都板块的年份是2013年，其时在103个板块中垫底。大幅跑输大都板块的年份还有1998年至2000年，其他年份均有不俗的商场体现。

数据来历：巨丰投顾

白酒长线走牛：近27年仅7年收阴

数据显现，白酒在这近27个年间均匀涨幅为39.60%，涨幅中位数为24.21%，涨幅最好的年份是2006年的306.85%。2007、2009和2019年三个年份涨幅超越100%，还有5个年份涨幅在50%至100%之间。

近27个年间，白酒指数跌落的年份仅有7年，占比25.93%。其间，2003年跌落了6.57%，而当年某一期间酿酒指数存在超10%的上涨区间。2001年和2018年指数分别跌落了16.54%、20.92%，跌幅在21%以内。2008年A股全年熊市是白酒板块跌幅最多的年份，高达61.27%，当年在一切板块中涨幅排名第48位，仍好于均匀水平。但2013年整个酿酒职业迎来严重工业利空，白酒指数跌落42.21%，在一切板块中跌幅榜首。

数据来历：巨丰投顾

看完白酒成果，白酒指数再来与A股最重要的上证综指进行比较。上证综指在近27年间，有12年跌落15年上涨，均匀涨幅为15.92%，涨幅中位数是6.73%。2018年，白酒板块跌落20.92%，上证综指跌落20.73%，两者差异过小，上证仅仅小幅抢先。除此外，上证综指走势好于白酒的年份只要10年。

数据来历：巨丰投顾

详细年份看，从1998年到2003年白酒指数均跑输上证综指，这一特别现象可能与其时A股白酒板块组成有关。贵州茅台于2001年8月在A股商场上市，在此之前白酒股共有11只。其时商场的引领者是五粮液、泸州老窖等个股。而现在白酒四巨子之一的洋河股份上市更晚，于2009年11月上市。像贵州茅台这种可带领指数上涨的白酒股，若参加时刻再早一些，可必定程度改写1998年至2001年间白酒股走势。跟着洋河股份在2009年上市，这也标志着白酒板块的龙头企业，悉数在A股商场放哨，白酒指数更能反应出整个白酒职业的现状。

本文经过收益率等维度对白酒板块进行剖析，看得出白酒是一切板块的尖子生。它在牛市中收益率抢先，熊市中跌幅还小于大都板块，在熊市结尾是首先企稳的几大板块。白酒股在小盘股、科技股火爆之时，收益率可能会排后，如1999年、2000年、2013年、2015年等年份，但全体回撤起伏也比科技股等要小许多，白酒股有许多板块无与伦比的优势，这个20年涨了77倍的板块，不知多少人提早布局，坐享了不知多少倍的持仓收益。