中证500增强指数基金(中证500指数增强私募基金)

时间：2023-04-22 浏览：35 分类：网络

在前面几篇文章，咱们对五个指数做了较为全面的剖析和比照。不同的出资者偏好匹配不同的指数产品。在本节咱们要点对中证500指数增强基金进行挑选和比照剖析。

为什么出资中证500指数？

在挑选指数出资时，咱们有不同的指数挑选。咱们在之前的文章中具体的描绘了中证500指数的长处

一：中证500指数的持仓特性：前十持仓极度涣散，在必定程度上抵销了代表中等市值公司的中证500高弹性的特性。

好公司的变大变强也都是从中小市值开端，所以相对来说，这儿是代表我国未来最具有潜力的上市公司，明日之星。

指数基金出资价值剖析第一篇：首要指数概述

二：中证500的收益率较沪深300指数和上证50指数较高，且当时的估值水平较低。

指数基金第二篇：指数前史特性和估值研讨

三：指数增强的长处：增强指数收益。指数出资必懂的产品指数增强基金

指数出资必懂的产品指数增强基金

增强基金挑选逻辑

本节对中证500指数的增强基金做一个整理剖析。当时市场上中证500指数增强基金同产品的有20几只，咱们首要对基金做了前期处理。处理的逻辑首要是增强基金相对于中证500的超量收益率不回撤或许超量收益率回撤小于2%。

这儿首要考虑超量收益率的回撤而不是考虑实践的收益率回撤状况。终究挑选出五只指数增强基金：华夏中证500指数增强A(007994)；富国中证500指数LOF(161017)；博道中证500增强A（006593）；天弘中证500指数增强A（001556）。

因为指数基金的出资发起的是长期出资，所以本文所比照的均为前端A类基金，未考虑后端C类基金。

华夏中证500指数增强A

该基金建立于2020年3月25日，当时基金规划在13亿。基金司理是指数基金大佬张弘弢，从业12年，其当时办理规划在千亿以上，且均为指数基金。

数据来历：Choice

从净值改变状况来看，最近一年的时刻，标的指数中证500一直在区间震动，可是华夏中证500指数增强的收益率一直在稳步上升，而且两者的距离在不断加大。

数据来历：Choice

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能够看出，华夏中证500指数增强，建立至今的成果很优异，年化收益率挨近30%，这儿咱们首要剖析下月度胜率，咱们在上一篇文章说明晰月度胜率的意义

该基金建立16个月，取得超量收益13个月，月胜率81.25%，胜率较高。首要的问题是建立时刻较短，前史数据较少。

富国中证500指数LOF

该基金建立于2011年10月12日，建立时刻较早，基金规划在59亿。基金司理李笑薇基金从业11年，名下办理基金相同以指数基金为主。

数据来历：Choice

从净值体现能够看出，超量收益率（绿色线）最近几年一直在稳步上升。从2015年的牛市数据能够看出，其超量收益率的安稳性较差，这也反响了指数增强基金的一个特性，就是在大涨的时分有时分也很难跑赢标的指数。

咱们相同比照下其前史月度超量收益率的安稳性

数据来历：Choice

从表中能够看出，在每年12月中，月度打败指数的次数在8次上下，胜率较为安稳。且每年均能取得超量收益率，咱们把最近5年的超量收益率复利累加能够得出五年的超量收益率到达38%以上。

数据来历：Choice

归纳来看，富国中证500指数LOF建立时刻较长，更具有代表性。其年化收益率在12%以上，且年化超量收益率为5.89%。月度胜率到达66.67%。从数据中能够显着看出指数增强基金对标的指数“增强作用”。

博道中证500增强A

博道中证500增强A建立于2019年1月，基金规划9亿。基金司理杨梦从业近3年，量化研讨员身世。

数据来历：Choice

从前史净值体现能够看出收益较为安稳，而且超量收益净值稳步向上。指数基金净值在最近一年体现较为优异。

数据来历：Choice

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能够看出，该基金的月度胜率较高，到达80%。建立至今的总收益率为135.6%，超量收益率挨近18%。收益不只安稳而且年化收益较高。

天弘中证500指数增强A

天弘中证500指数增强A建立于2015年6月30日，基金规划12亿。基金司理杨超从业6年多，相同也是首要以指数出资为主。（该基金司理在基金期间几回更迭）

数据来历：Choice

从前史净值体现来看，相同其超量净值全体均为正值，而且超量净值回撤较小。

数据来历：Choice

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该基金的月度胜率整体不安稳，首要的原因是因为该基金更换了几回基金司理。而当时的基金司理从2019年8月才任职。然后咱们判别该基金的成绩体现应从从2019年8月开端，能够看出2020年至今的胜率相同十分高。

汇总比较

咱们将以上说到的四个增强基金做下简略的比较

数据来历：Choice

比照以上几个中证500指数增强基金，因为建立的时刻不同，其超量年化收益率是不相同的，相同可比性也比较差。而从月胜率来看，相同能够发现，与建立时刻也有比较大的联系。假如坚持达观的心态而且以为基金司理的才能是不断提高的，那么能够挑选华夏中证500或许是博道中证500。

相同，因为咱们是在很多中证500指数增强基金中挑选出来了几个超量收益率回撤较小的基金。相同假如不依照这个目标，也能够挑选其他中证500指数基金，在此不去具体的做比较。

至此，咱们将中证500指数基金从成分股特性，前史数据、估值水平缓相应的指数增强基金挑选对中证500指数做了体系的解析。至于怎么操作，这儿主张先建至少半仓的底仓，然后依照网格加仓法去添加仓位。