人民币汇率双向波动明显！上半年近400家A股上市公司拟利息收入会计分录开展外汇套保！

时间：2023-04-22 浏览：68 分类：网络

本年上半年，人民币对美元汇率呈现出显着的双向动摇特征，汇率动摇与原材料上涨、物流不畅等问题叠加，部分外贸企业生产运营受到影响。在此布景下，进出口企业管理汇率动摇危险的需求激烈。

对此，商务部新闻发言人顶峰在昨日的例行新闻发布会上表明，商务部会同人民银行、外汇管理局推动金融机构继续优化汇率避险产品服务，为企业避险供给有针对性的辅导。咱们将继续重视汇率动摇相关状况，协助外贸企业活跃应对。

据期货日报记者计算，到6月24日，本年上半年已有近400家A股上市公司发布拟展开外汇套期保值事务的公告。

虽然不少上市公司在外汇套期保值上尝到了“甜头”，但国内实体企业展开外汇套期保值事务首要在场外进行，而国内场内的外汇衍生品依然仍是空白。有业内人士主张赶快推出场内外汇衍生品，使进出口企业在有用对冲汇率动摇危险上有更多的挑选。

人民币对美元汇率呈现双向动摇特征

6月份以来，人民币一改此前的增值走势，到6月24日下午收盘，在岸人民币对美元即期汇率收盘价报6.4732，较5月31日创下的三年高位跌落超越1000个基点。

南华期货分析师以为，现在国内微观面临人民币走势有必定支撑，但影响有逐渐淡化的痕迹，人民币汇率全体和美元指数的相关性比较高。美元指数下一步意向会为人民币接下来的走势供给要害头绪。

该分析师表明，美联储短期将保持宽松货币政策，长时间逐渐收紧，但转向节奏偏慢。虽然估计“短期保持宽松”，但商场对美联储6月抉择内容还需要一段时间去消化。因而，短期美元指数将继续得到提振，人民币汇率或许在美元指数上行的带动下进一步跌落。

中信期货以为，人民币汇率依然将由商场要素驱动，短期来看，驱动要素有二：其一，年中购汇旺季即将来临，购汇志愿仍将保持高位；其二，美联储6月议息会议后，下半年货币政策收紧预期升温，这将打破美元偏弱格式。接下来2—3个月，人民币对美元汇率或许呈现小幅价值下降走势。

上半年近400家A股上市公司拟展开外汇套期保值事务

6月24日，商务部举行例行新闻发布会，商务部新闻发言人顶峰表明，近期调研中发现，汇率动摇与原材料上涨、物流不畅等问题叠加，部分外贸企业生产运营受到影响。商务部会同人民银行、外汇管理局推动金融机构继续优化汇率避险产品，活跃推行《外经贸企业汇率避险事务手册》，为企业避险供给有针对性的辅导。商务部将继续重视汇率动摇相关状况，协助外贸企业活跃应对。

期货日报记者整理发现，近400家拟展开外汇套期保值事务的A股上市公司涵盖了有色金属、动力化工、食品饮料、纺织服装、家电、航空等多个职业。

据记者了解，现在实体企业展开外汇套期保值事务首要在场外进行，首要经过商业银行展开，买卖类型包含远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等。

3月31日，有色金属职业上市公司赣锋锂业发布公告称，跟着公司世界商场的不断开辟，世界事务不断做大做强，公司外币结算事务以及境外融资事务逐渐增多。为了躲避利率及汇率动摇对公司生产运营、本钱操控形成的不良影响，依据公司2021年外汇进出口事务、世界项目出入以及资金需求状况，遵从慎重猜测准则，公司及归入公司兼并报表范围内的子公司拟运用自有资金不超越50亿元展开外汇套期保值事务。

记者注意到，本年有多家上市公司添加了外汇套期保值买卖额度。

以华夏航空为例，3月9日，华夏航空发布关于展开外汇及利率套期保值事务的公告。公告称，未来12 个月内，公司任一时点外汇套期保值事务规划不超越7.96亿元，利率套期保值事务规划不超越2.94 亿元。

4月28日，华夏航空发布关于添加外汇及利率套期保值事务额度的公告。公告显现，公司外汇套期保值事务额度添加19.03亿元，本次添加额度后，外汇套期保值事务规划为26.99亿元；利率套期保值事务额度添加8.84亿元，本次添加额度后，利率套期保值事务规划为11.78亿元。

为何要添加外汇及利率套期保值事务额度呢？华夏航空表明，鉴于公司以美元为主的外汇结算事务量较大，且公司账面美元负债余额较高，为下降外汇汇率、外币借款利率动摇对公司财务出入和运营成绩的影响，躲避外汇汇率、外币借款利率动摇危险，公司拟添加外汇及利率套期保值事务额度。

业内人士呼吁赶快推出场内外汇衍生品

实际上，不少上市公司在外汇套期保值上尝到了“甜头”。家电职业龙头上市公司美的集团年报显现，2020年，公司经营总收入2857.10亿元，同比增加2.27%；完成净利润272.23亿元，同比增加12.44%。

为躲避汇率和利率动摇危险，完成外汇财物的保值增值，削减外汇负债及进行本钱确定，上一年美的集团展开了部分外汇套保事务。年报显现，上一年美的集团外汇衍生东西损益为18.70亿元。

南华期货分析师以为，现在，鉴于人民币双向动摇的特征更为显着，主张有结售汇需求的企业建立危险中性认识。主张进口企业可捉住机遇，并逐渐缩小购汇敞口，有结汇需求的企业量入为出，可待更佳结汇窗口。

我国(香港)金融衍生品出资研究院院长王红英在承受期货日报记者采访时表明，从上一年6月份以来，人民币对美元汇率从7.10邻近一路上升，本年5月份升至6.40一线，一年的时间内增值近10%，叠加上一年以来大宗商品价格的上涨，我国一些出口企业生产运营压力较大。在“一带一路”建造继续推动的布景下，越来越多的企业“走出去”。虽然一些银行推出了“外汇宝”之类的场外衍生品，但这些产品自身机制不行灵敏，加上手续费偏贵，对许多出口型企业带来了较大的本钱担负。

“场内衍生品买卖机制愈加灵敏，报价愈加接连。我国期货商场迫切需要推出包含外汇期权在内的场内外汇衍生品，使外向型企业可以十分及时有用地使用场内衍生东西对冲汇率动摇危险，从而使进出口企业尤其是出口企业可以取得安稳收益，进步出口企业的竞争力。”王红英说。