警惕社保减仓！周期被狂买 医药正平股份股票科技不再香

时间：2023-06-03 浏览：122 分类：网络

股票

上市公司三季报已收官，“炒股”年化收益超15%的社保基金(本文将体量较小的养老基金同时计算)三季度持仓随之浮出水面。集体看，社保基金最新持流通股市值2019亿元，较二季末减少141亿元。三季度社保基金增强周期设置，明显减仓医药科技。当时，社保基金持仓前50是谁？集体职业设置有没有明显改变？

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最新社保基金持仓TOP50

东方产业Choice数据闪现，上市公司三季报前十大流通股中出现社保基金身影的公司有516只，个中124家公司被增持，194家公司被减持，132家公司是新进的，余下的66家公司持股坚持安稳。

鉴于当时商场抱团之风盛行，“买大、买贵”成了主旋律，咱们一起先来看看社保基金最新持仓市值前50公司。下图是社保基金持仓市值前50公司：

从最新持仓前50公司来看，社保基金三季度重要表现以下几个方面的特征。

首先，“新老相貌相貌”改变很大。数据闪现，本期社保基金持仓前50公司中，有31家公司在中报时也排在前50。换句话说，有19家公司都是本期新进前50的公司，占比近4成。

其次，位次几乎全部重排。详细看，持仓前50公司中，除了长春高新、双汇成长承继稳坐榜首、第二大重仓股外，其他公司均较上期排名有或大或小的改变。

长城轿车是排名前50公司中，排名上升最多的公司，本期排在第38位，较上期上升346位，社保最新持仓市值10.32亿元，较上期增加9.17亿元，三季度社保增持3900万股。

和长城轿车相同，新华稳妥、正泰电器排名也大幅上升，离别上升了132位、109位。别的，浙江大力、华海药业、安琪酵母、高德红外等公司排名也明显上升，均超20位。

相反，常熟银行是排名前50公司中，排名下落最多的公司，本期排在第40位，较上期下落23位，社保基金最新持仓10.29亿元，较上期下落4.83亿元，三季度社保减仓6955万股。

类似常熟银行，三一重工、安定银行、三花智控、南极电商等公司的排名也明显下落，均较上期下滑赶过5位。

第三，头部公司被麋集减持。本期排名前50公司中，有29家被社保基金减持，三一重工、常熟银行、海尔智家都是超万万股减持。假如看中报持仓前50公司的话，个中有43家公司在三季度被社保基金减持。

第四，周期股被明显增强。在本次排名前50公司中，社保基金对周期股青睐有加。比如前50中5家新进的公司，紫金矿业、保利地产和金地集体都是周期股。再比如最新挤进前五的华鲁恒升和万华化学也是周期股。还有排名上升最多的长城轿车，也是明显的周期股。

02

化工、有色增仓明显

假如从职业视点看，社保基金增强周期股的特征会越发明显。东方产业Choice数据闪现，在申万一级28职业中，社保基金对10个职业举办增持，化工职业增持最多，为31.35亿元。别的，有色金属、轻工制造、房地产、轿车也被增持超10亿。而这5个职业都是周期性明显的职业。

相反，在14个被社保基金减持的职业中，减持最多的是医药生物，三季度减持104.89亿元。计算机、传媒、电子紧随其后，三季度离别被减持51.81亿元、49.83亿元和44.78亿元。而这些职业则是成长性实足的职业。

数据根源：东方产业Choice数据

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狂买紫金矿业、保利地产

从持仓市值增加视点看，紫金矿业是社保基金三季度增仓最明显的公司，增仓市值25.74亿元，最新持股4.19亿股，而紫金矿业在三季度大涨42.39%。保利地产和金地集体紧随其后，三季度被增仓14.7亿元和14.37亿元。

从增仓前20来看，同样是周期股较为调集，有色金属、房地产、化工都是社保基金侧重设置的职业。

04

狂卖医药、科技类公司

而从持仓市值减少视点看，排名前20中医药、科技类公司较为调集。像长春高新、同仁堂、金达威、乐普医疗、山东药玻和云南白药等6家医药股持仓市值均明显下落。

而三七互娱、恒生电子、顺科技、亿联搜集、蓝思科技、传音控股、满意全国、壹壹创等科技股，社保基金三季度持仓市值则明显下落。

私募排排资深研究员刘有华暗示，社保基金资金久期较长并且规模巨大，在出资风格上重要照样根据历久出资和价值出资的理念来设置，寻求均值回归的中心脑筋，根据商场与价值中枢的违背度来举办加减仓操作。

国金证券的一份研报闪现，社保基金资金久期较长且规模较大，这一特征抉择了社保基金的出资风格以历久价值出资为主。社保基金的定位和出资风格重要可以表现为：留意个股流动性，偏好市值较大的公司；留意企业盈利才干，偏好ROE较高的公司。