百亿美金做空特斯拉500易方达基金管理有限公司官亿

时间：2023-06-03 浏览：102 分类：网络

科技股大跌空头大赚

2022年美国股市大跌，大型科技股普跌，空头们在阅历了接连两年的亏本后爆赚数百亿美金。

在阅历了动乱的上半年后，美国股市鄙人半年伊始迎来了反弹。在7月的第一周里，标普500指数、道琼斯工业均匀指数和纳斯达克指数均小幅收涨，纳指一周涨幅超越4%。一起，出资者做空美股的力度也呈现了显着削弱。

在本年前6个月很多资金因美联储开端加息而撤离股市的布景下，美国股市，特别是科技股大幅跌落，而做空科技股为空头们带来了数百亿美元的账面赢利。被空头瞄准的科技股包含苹果、亚马逊等大型科技公司，其间最大的做空方针则是电动汽车“霸主”特斯拉。

头号做空方针

本年最让空头们有成就感的股票莫过于特斯拉。依据Ortex Research的数据，截止5月27日，出资者从年头开端做空特斯拉获得的完成及未完成收益到达68亿美元，前一日曾超越80亿美元。

最近几年，特斯拉一向是出资者做空的首要方针，包含微软创始人比尔·盖茨和2008年因做空美国房地产商场而出名的“大空头”Micheal Burry.不过因为曩昔两年特斯拉股价飙涨，给空头们造成了大幅亏本，迫使一些出资者不得不抛弃对特斯拉的做空。比方Micheal Burry就在上一年第三季度清空了特斯拉的空头仓位。做空特斯拉的股票数量占比在2020年头为约20%，到本年5月底已降至约3%。

在曩昔的5年里，特斯拉的股价上涨超越1000%，从每股不到60美元涨至现在的750美元以上，使马斯克成为了全球首富。特斯拉股价的涨幅远超分析师的预期，但进入2022年，一方面高股价使出资者望而生畏，另一方面利率水平开端上升使高生长科技公司的吸引力下降，导致特斯拉的股价呈现大幅跌落，前5个月里的跌幅就挨近30%。本年以来，特斯拉股价的跌幅已超37%，乃至超越了纳指26.5%的跌幅(截止当地时间7月8日)。

现在，特斯拉仍然是美国最大的做空方针，空头头寸挨近190亿美元。

曩昔5年特斯拉股价走势来历：Google Finance

空头做空科技股爆赚数百亿美金

除了特斯拉，一系列从前得益于疫情期间的宽松货币政策而暴升的科技股都遭到了做空。稀有据标明，做空大型科技股是本年美国金融商场最挣钱的生意之一。

S3 Partners的数据显现，到6月30日，Facebook母公司Meta platform、苹果、亚马逊、飞，以及谷歌母公司Alphabet等所谓的FAANG系列公司的历史性股价回调现已为空头带来了198亿美元的账面赢利。

截止7月8日美股收盘，Meta跌幅挨近50%，苹果股价跌幅挨近20%，亚马逊跌幅超越30%，飞跌幅挨近70%，Alphabet跌幅挨近18%。

另据MarketWatch的报导，从本年年头到5月26日，做空纳斯达克100指数102只股票的出资者获得了超越600亿美元的实践或账面收益。这102只股票中的大部分都是科技股。

曩昔两年美国股市的大涨使做空美股的出资者遭受了很多丢失。S3 Partners的数据显现，2021年做空FAANG企业的出资者在2021年的账面亏本挨近160亿美元，2020年的亏本则挨近200亿美元。

导致空头在曩昔两年大幅亏本的另一个原因是逢低买入的心态一向充满在金融商场上，即使有负面音讯传出，出资者也倾向于置之脑后。但进入2022年，跟着通胀飙升，商场对美联储加息的预期不断走高，以及对经济衰退的忧虑不断加重，出资者开端大幅兜售依据未来盈余预期定价的生长型股票。

由Meta、苹果、亚马逊、飞、Alphabet、微软、阿里巴巴、百度、英伟达和特斯拉10只大型科技股组成的NYSE FANG+指数跌幅本年现已超越30%，且有或许呈现该指数自2014年有记载以来的初次年度跌落。

即使是在股价现已大幅跌落的布景下，空头们也仍在押注大型科技公司还将进一步跌落。依据S3 Partners的数据，仅6月份，出资者对苹果和英伟达的空头头寸就别离增加了约12亿美元。

NYSE FANG+指数图：ICE

做空美股的力度开端削弱

虽然当时商场普遍以为美国股市未来还将持续跌落，但商场上的全体做空力度现已呈现显着的放缓痕迹。

S3 Partners的最新数据显现，6月份做空美股的总价值增加了200亿美元，明显低于5月份610亿美元的增幅，也低于2022年的大多数月份。

美股空头头寸月度改变来历：S3 Partners；文言华尔街制作

出资者放缓做空的脚步或许意味着他们以为股市现已挨近低点，并因此为商场反弹做准备。实践上，当下商场上也确实存在呼吁出资者买入的声响，包含出资大师、橡树本钱创始人霍华德·马克斯。

本年上半年，美股三大股指均呈现了两位数百分比的跌落起伏，标普500指数跌落超越20%，阅历了1970年以来最糟糕的上半年。但据道琼斯商场数据(Dow Jones Market Data)，当标普500指数在一些年份的上半年跌落至少15%时，其下半年的均匀涨幅为24%。

期权商场也相同呈现了做空力度放缓的痕迹。据美国银行分析师介绍，与标普500指数挂钩的看跌期权的价格已相对低于看涨期权。这意味着，比起对股市加快跌落危险的忧虑，一些交易员现在愈加重视股市的反弹。