600480中信证券晨会纪要

时间：2023-06-03 浏览：207 分类：网络

中信证券晨会纪要-170906

要点引荐

职业研讨

化工职业严重事项点评：PVC接连提价，金九银十行情开幕

8月底以来，PVC四连涨，一周涨幅3%，6月以来累计涨29%。咱们认为此轮提价的推手主要有：1）供需层面，环保监察叠加全运会，开工继续缩短，“金九银十”需求旺季降临；2）质料端电石供应严重，价格高企，价差扩展；3）美国飓风推升世界价格；4）期货连阳提振决心。咱们看好此轮提价可连续，PVC长时间高景气。

医药职业严重事项点评：第22批优先审评：恒瑞替莫唑胺归入，拷贝药和创新药偏重

优先审评加速创新药和优质拷贝药批阅进展，恒瑞医药此次注射用替莫唑胺入围，成为公司又一肿瘤药重磅拷贝种类，保持对公司的“买入”评级。

传媒职业严重事项点评：《战狼2》驱动暑期档增加，电影工业有望迎来增加拐点从成绩确认性视点来讲，院线将更确认共享职业生长的盈余。当时，咱们主张出资者要点重视电影龙头光线传媒，万达电影，主张重视IMAXCHINA（01970.HK）、中国电影。

公司研讨

宁波华翔（002048）严重事项点评：增发计划过会，不确认性消除

保持2017/18/19年EPS为1.69/2.10/2.56元的猜测，对应2017/18/19年13/10/9倍PE。公司成绩确认性较强；增发价与市价相等，供给安全边沿。合理估值为2018年15倍PE，保持“买入”评级，目标价30元。

金地集团（600383）2017年8月运营状况点评：跳过出售低谷，绝交推盘顶峰

公司推货情绪活跃，去化状况杰出，出售额继续保持在较高水平。且公司拿地情绪活跃，反映出现在公司在土地商场（含并购商场）的优势位置。保持公司2017/2018/2019年1.45/1.63/1.72元/股的盈余猜测，NAV.43元/股。公司当时股价11.79元/股，咱们保持公司15.99元/股的目标价和“买入”的出资评级。