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时间：2023-04-09 浏览：39 分类：网络

2021年是光伏平价上的第一年，却遭受了工业链价格飙涨的困境，集式电站组件投标价格一度打破2元/W。面对工业链不安稳要素，本年国内装机量低于预，可是，本钱关于光伏的热心仍然很高，到12月22日收盘，A股千亿市值光伏公司共有9家。

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挨近年底，一路高歌的光伏职业突变故，硅片龙头在硅料价格不变的状况下首先降价，背面既有甩库存的要素，也有通过降价给硅片新家施压的考虑，种种痕迹意味着硅片环节的竞赛在加重。这样的内卷趋势还在向上游延伸，近，多个新规划的10万吨级硅料项目浮出水面，硅料会否过剩已经是业界遍及谈论的论题。这样看来，下一年的光伏会更“卷”吗？

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当然，光伏职业仍是能够有所待的，从下一年全装机规划猜测来看，根本都是200GW起步。别的，光伏的技能改造仍在连续，以TOPCon、HJT为代表的N型电池本钱进一步下降，大硅片、颗粒硅等技能也将愈加老练，光伏发电经济性有望再获提高。

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呈现多只千亿市值公司

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本年光伏职业的关键词必定绕不提价，因为硅料供应偏紧，加之硅片新家张狂抢料，硅料价格从年头8万元/吨左右飙涨至最高27万元/吨，典型的166硅片价格从3元/片的水平上涨挨近90%。在这轮行情，硅料厂商得盆满钵满，硅片厂商也坚持住了较高毛率。

最为受伤的无疑是电池、组件以及电站运营商，本年四季度前后，国内集式电站投标价格打破2元/W，可是，提价毕竟超越了下流需求的承受能力，记者从业界取得的反应显现，我们本来抱有待的年底抢装已然失败。光伏协会的数据显现，本年国内新增装机量约为45-55GW，低于从前预的55-65GW，首要是遭到方针下发滞后、价格上涨要素影响。

面对价格上涨，光伏职业的对立也公化，最为剧烈的一次是在本年6月，爱旭股份在国家部委面前告发通威等厂商，称部企业奇货可居、哄抬物价。因为身处风口浪尖，在近举办的国光伏职业年度大会上，通威、大全、保协鑫等硅料厂商均无重磅人物到会。

关于光伏提价的影响，业界曾多次提出正告，需关终端需求萎缩对上游的反噬。但是，从本钱商场体现来看，光伏板块在曩昔的一年虽有曲折，但趋势向上，到12月22日收盘，多家A股公司市值打破千亿，别是隆基股份、阳光电源、通威股份、天光能、晶澳科技、环股份、大全动力、正泰电器、斯特，板块总市值超越两万亿元。

光伏职业现状与本钱商场体现形成了鲜明对比，背面的原因议论纷纷，有的以为，在本年6月及12月的工业链降价进程，下流预好转；也有的看重整县推进方针得到推进，将一改曩昔大型地上电站主导的光伏装机格式，布式光伏的开展为职业打了空间。

说法对错暂时不管，整县推进的确是本年光伏职业的一大改变。数据显现，国内布式光伏新增装机占比从2016年的12.25%升至2020年的32.2%，本年上半年提高至58.8%。现在，布式光伏总并量在光伏发电累计并规划仅占32.59%，未来还有很大空间。

在采访，多位业界人士向记者谈到一个观念—面对“碳”方针，即使现阶段工业链价格还在较高方位，以央企、国企为主的电站资方都将有更大动力发新的光伏电站项目。事实上，在整县推进方针出台后，曩昔很少进入布式项目的央企、国企也始调转方向。

工业链亟待协同均衡开展

最近，光伏职业有了新的改变。“拥硅为王”是2021年头商场的热词，硅料厂商具有肯定的定价权；但是，在高毛的引诱下，硅料商场格式有或许迎来剧变。近，三名场娘家宣告要进军硅料商场，别是盛硅业、江苏阳光集团和信义光能。

盛硅业是工业硅龙头，工业硅是制作多晶硅的质料，公司在在乌鲁木齐资355亿元建造硅基新材料工业一化项目，触及硅基新材料、多晶硅等；信义光能是全光伏玻璃龙头，在云南曲靖建造年产能6万吨的多晶硅项目，后续有或许将产能提高至20万吨。

上述两家公司尽管现在没有多晶硅事务，但仍是处在光伏工业链，有所不同的是江苏阳光集团，该集团现有主业为毛纺、服装等，在内蒙古巴彦淖尔资351.5亿元建造年产10万吨多晶硅等项目。

老牌厂商方面，大全动力近来发布了332.5亿元的资计划，触及年产30万吨工业硅项目、年产20万吨多晶硅项目等；别的，通威股份现有硅料产能为18万吨/年，下一年将推进产能提高至33万吨/年；新特动力、保协鑫等也都有扩产。

因为硅料归于化工职业且对产进程的安全性要求高，曩昔很长一段间里，硅料都没有呈现新的供货商。依据国有金属工业协会硅业会专家委副主任吕锦标的判别，在阅历2022年四季度密布产后，2023年将始呈现硅料供应过剩；数据显现，2023年全硅料产值计将到达195万吨，折算光伏产值到达惊人的696GW。

硅料过剩大概率是“灰犀牛”事情，而类似的一幕已经在硅片商场发。曩昔一个月间里，隆基股份两次下调硅片报价，环股份也进行了一次下调。职业析师和龙头厂商人士都向记者做出判别，下一年硅片商场将迎来价格战，而当时的降价还仅仅前菜。

触发短降价的要素是因为年底抢装不及预，龙头硅片厂商有清库存需求；从长远看，硅片商场涌入了许多新家，提价进程各厂商根本都能到，本钱差异影响不大，在工业链康复常态后，龙头厂商通过降价给二三线厂商施压，也检测后者的实践本钱控制能力。

光伏职业一直以来都是上游门槛高，下流门槛低，跟着技能的不断外溢，上游的内卷程度也在加深。在新一轮产能扩张，再度呈现了过超前、非理性资等现象。因而，光伏职业未来能否防止无序竞赛取决于工业链能否真实完成协同均衡开展。

技能改造推进职业进一步降本

驱动光伏职业开展的两大逻辑是需求与供应，供应的中心是功率的提高以及本钱的下降，这都有赖于光伏技能的改造。从工业实践看，光伏技能研制处在十前沿的方位，短内有望取得打破的别是N型电池、大硅片以及颗粒硅等。

现在干流的P型PERC光伏电池发电功率极限在24.5%左右，商场越来越关N型电池，最有潜力的两个支是TOPCon和HJT。从本质上来说，TOPCon是对现有PERC电池产线的改造晋级，通过产更高功率的TOPCon电池连续现有PERC产线命周。

比较TOPCon的过渡技能特点，HJT更被商场看好，本年下半年以来，无论是实验室阶段仍是量产阶段，HJT电池转化功率都有大幅打破，实验室超越26%，量产超越25%。不过，HJT现阶段面对的首要问题是本钱过高，记者从工业链取得的数据显现，1GW的PERC产线资规划约2亿元，而1GW的HJT产线资规划约4亿元，整整翻了一。

当然，这也没能阻挠国内厂商产HJT的热心，产线供货商方面，迈为股份、捷佳伟创等均取得了HJT大单，迈为股份近还完成了28亿元的定增，加HJT电池设备。作为电池、组件端的厂商，安徽华晟、爱康科技是HJT的拥趸。

一家电池厂商人士告知记者，跟着HJT主材硅片降本、银浆耗量削减降本，估计到2023年HJT可完成电池及组件本钱低于PERC。记者了解到，HJT对低温银浆技能要求较高，国内已有厂商能够供应国产化的低温银浆，并在研制银包铜等代替技能，有于进一步降本。

2019年至今，硅片尺度敏捷迭代，从彼158、166占有干流，到现在158已根本被筛选，166硅片在新投标项目的占有率也急剧萎缩。大硅片竞赛格式形成了环股份为首的210阵营和隆基股份为首的182阵营两军对垒之势。

一位不肯签字的析师向记者表明，2022年将是调查环股份210硅片实践本钱、质量的重要窗口，假如本钱做到足够低，关于新进入的硅片厂商而言将是很大的不要素，乃至对现阶段主推182硅片的隆基股份都会构成威胁。

能够预见的状况是，在硅片环节涌入众多大尺度产能后，部份无法晋级大尺度的产线下一年或许会面对提早筛选，这一点也取得多方一致。此外，环股份近初次推出了218超大硅片，此举被解读为是对182硅片的降维冲击，因为推出间较短，影响还有待调查。

光伏技能的改造还现在硅料环节，现在，保协鑫、陕西天宏等企业站队硅烷硫化床法多晶硅，俗称颗粒硅，与干流硅料厂商坚持的改进西门子法块状多晶硅互不相让。颗粒硅声称的首要优势之一是本钱低，从国内开展来看，2020年9月颗粒硅才真实用于单晶电池的测验，通过2021年的运用及少数产能开释，下一年将是调查颗粒硅实践落地状况的重要年份。

11月初，保协鑫新增2万吨颗粒硅项目产，公司颗粒硅产能达3万吨，下一年徐州5.4万吨颗粒硅产能将悉数开释。陕西天宏粒状多晶硅不到一年间与省内光伏龙头企业完成万吨级配套供应，跟着方作的持续展，未来产品运用还将持续深化。

在颗粒硅运用之初，商场上曾有许多质疑，例如外表杂质多、只能掺杂运用、无法满意N型电池需求等。保协鑫相关负责人向记者介绍说，运用颗粒硅拉晶，硅棒质量参数安稳，拉晶本钱下降，产品彻底符N型高效电池要求。从全职业产能规划来看，颗粒硅占比还很小，跟着下一年新产能开释，颗粒硅能否出一条路也将日趋明亮。

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（文章来历：证券报）