期货高手吴洪涛(期货高手李永强讲座)

时间：2023-04-09 浏览：39 分类：网络

1.初识期货

吴洪涛，哈尔滨人，现居北京。毕业于哈尔滨师范大学，学的是美术专业，和金融完全不相关，他是中国第一批股民，1994年进入外盘期货交易，同年10月转战国内市场，他曾经是期货和证券公司的高管，他是中国最早的私募基金经理，2016年凭借豆粕的行情，仅一个半月就收益600%，人称 “豆粕王”，现如今的“私募一哥”，今天为您讲述的是吴洪涛疯狂的期货交易人生。

吴洪涛十分喜欢研究中国历史，喜欢三国，喜欢佛道。他认为期货市场冰火同生，每年甚至每天都在创造或破灭着一个个财富神话。然而，每个期货传奇都具备了高远的眼光、极大的格局、超人的胆识、坚忍的意志、无比的勤奋，还有从天而降的运气。吴洪涛就是这样一个幸运儿，不管是交易中的感悟还是投资收益，如今的他都取得了巨大的成功。

谈及初识期货，吴洪涛说自己从小就是个财迷，所以就想各种方法赚钱，19岁还在上大学的时候就开始了期货交易，20几年前仅仅觉得资本市场非常的刺激，就毅然决然的进入到了这个天堂地狱的金融行业。

1994年，中国金融市场刚刚开始，当很多19岁的年轻人还在迷茫、稀里糊涂地活着的时候，吴洪涛已经做了一年的股票，成了中国的第一批股民，

与期货结缘则是在1994年的3月份，期货中的保证金杠杆交易、双向交易这些规则引起了他的关注，于是自己买了相关的书籍开始了解期货。一段时间之后，股票市场开始低迷，吴洪涛也逐渐觉得在股票市场赚钱越来越难，就决定投入期货市场。

2.爆仓后的沉淀

刚开始做的是外盘期货，到了1994年年底的时候，因为国家取缔境外交易，吴洪涛开始转战国内期货市场。他选择了郑州交易所的绿豆期货，清楚记得当时是1995年的4月17日，因为这是噩梦的开始，经历并且尝到了人生中的第一个爆仓。持有空单后，绿豆的行情并没有如吴洪涛所愿，到4月19日下午，一开盘，绿豆价格一路飙涨，从3000元一路冲到3800元。当时吴洪涛的仓位也比较重，当价格涨到3600时他已经爆仓，之后向亲人借了钱，继续投入期货市场，最后亏掉了全部的资金，亏损10万元。

经历了爆仓的吴洪涛，去了期货公司任职，不久成为了业务总监，1996-1997年升职为副总经理。2003年初，吴洪涛为黑龙江农垦做套期保值，再次遭遇惨败。当时吴洪涛和农场预订了1万吨的大豆，订购价格2400元/吨。然而10月份，期货市场价格暴涨，吴洪涛在2700元/吨就开始套保。岂料，在吴洪涛套保之后大豆期货价格继续飙涨，一口气冲至3500元/吨。此时农户选择违约，因为退还300元/吨的违约金给吴洪涛后，农户还能净赚1000元，这让吴洪涛亏损巨大。

在2003年-2006年的两年半时间里，吴洪涛的业绩基本保持持平，2006年-2008年金融危机之前，吴洪涛开始有了盈利。然而2008年“十一”长假的金融海啸让吴洪涛再次遭遇大幅亏损。

文章的最后与大家分享一下吴洪涛的交易心德：

我的交易系统是可以复制的，暴利是可以复制的。

有行情和没行情是走完之后才知道的，行情走出来之前你只知道概率。

在很多品种里面埋下一部分仓位，作为种子。哪颗种子发芽了，我就在哪颗种子上加仓。

我始终建议大家，三年不开张，开张吃三年就行。

要有大行情，多半是大资金进去，再是基本面配合，聪明的资金会预估到变化，先去布局。

第一，机会是等出来的。第二，机会是跌出来的。

粮食一旦跌到成本价，你就可以死盯着了，一旦跌破成本价，就可以逐步进场。

当行情突破的时候，是加重仓的最好时间，第一，空间小，第二，仓位在低位。

豆粕这个品种9月合约适合做多，5月合约适合做空。

如果要有大行情，必须有深跌和急跌，如果没有深跌和急跌，第二年的行情相对就不大。

我不喜欢关注热点，我比较喜欢关注别人不愿意关注的事情，我喜欢逆势，我不喜欢顺势。

我在每轮操作的时候，假如我确定行情是底部区间，我会以急跌去买，假如我确定行情是顶部区间，我会以急涨去卖，我是左侧建仓，右侧加仓。

我始终不认为在期货市场中止损是件好事，止损好的人当然好，止损不好的话，他会把一个交易者的心态搞坏。

我基本上全是逆势操作，也就是在基本面绝对看好而且技术指标已经给得非常好的情况下，我第一步是平仓。

做空的时候我的仓位都不大，做多的时候仓位大一些。

虽然不是主力但我也要有一个主力的思想。

在基本面有安全边际的时候是建初步仓位，在技术面有安全边际的时候反向加仓。逆势加仓，仓位原则上激进的不要超过10%。

我觉得机会是跌出来的，越跌，风险越释放。

买入期权比较适合散户，因为它是有限风险，无限利润，而且它适合于逆势交易，特别是在你发现一个绝对性的底部的情况下。

我认为所有的工具你要利用到它最好且最暴利的一面。我始终觉得期货市场上不存在复利，而是存在暴利。

市场不是因为你有钱了才有行情，也不是因为你没钱了就没有行情，市场永远都在。

虽然我是散户，但是我想把自己变成主力，所以一直从主力的角度去思考问题。

你别说自己在市场上混了三年，哪怕混了三十年没有赚钱还是白混。

我还是认为这个市场其实是一个给你暴利机会的市场，我们要做的是用可控的钱在你相对有把握的点上耐心等待，抓住一波行情。

3.卷土重来，大获全胜

但是这一年也成了吴洪涛人生中重要的转折点，当时他发现所有商品都到了十年以来的低点，农产品和铜下方空间已经有限，于是他辞掉工作建立了自己的团队。花了半年的准备时间，终于在2009年5月份时，团队和800万资金都基本到位。

2009年，由于行情判断正确，经过了半年的交易，800万资金就获得了80%的盈利。往后几年年持续稳定盈利。

2016年是吴洪涛大丰收的一年，4月到5月，农产品异军突起，因为吴洪涛做过期货套保，所以他对农产品的各环节都非常熟悉，偏爱做农产品。吴洪涛关注豆粕，要从3月22日说起。当时他看到了两大信号，成为大豆汹涌行情的前奏，直到5月11日美国农业部披露供需报告，美豆暴涨，内盘豆粕、菜粕瞬间涨停，市场才幡然醒悟，但这时候吴洪涛已经获利后撤退得差不多了。

3月22日，吴洪涛就在微博上发出过警告，截至3月15日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所大豆期货以及期权部位持有净多单21774手，而上周是持有净空单42906手。中国的大豆需求量完全依赖美国市场，美盘波动对国内期货市场有重要影响。吴洪涛发现美国基金从净空单变为净多单，觉得市场来机会了。

吴洪涛还看到，巴西、阿根廷因春旱秋涝，造成大豆减产，春天干旱影响出豆率，秋天雨涝影响收割，他预估这一波的影响要500万吨。

一方面是产能不行，另一方面投机基金增仓，中国任何基金都不如美国基金大，所以他们突然的动作，肯定中国市场会受影响，

此时吴洪涛果断在大连豆粕9月合约价格为2300—2500元/吨时拼命建仓，只要有低点他进全部买进，当时豆粕行情突破了2430元/吨，他在豆粕期价涨至2450元/吨之后开始大量加仓，直至加仓幅度达到70%，后面行情从4月8日开始疯狂。

豆粕开始单边上涨行情，期价一直涨到3000元/吨，这时吴洪涛便开始减仓。他基本上平了七成的仓位，等待行情突破3000元/吨，突破之后吴洪涛又开始补仓，把原来的仓位补回来，并且又加了近10%的仓位。这一轮行情最高仓位停在了3500元/吨点以上，在7月15日之前，吴洪涛把所有的仓位基本清掉了。

在这波商品期货行情中，吴洪涛爆赚600%，成为了名副其实的豆粕之王。

有人问，吴洪涛是不是疯子，为什么总是满仓？吴洪涛喜欢满仓操作，有人开玩笑的说他是赌徒。对此，他表示，并不是什么时候都可以满仓的,每个人的风险承受能力是不同的。

他喜欢出金，每轮行情第一次翻倍他就会把本金提出来，虽然账户还是满仓，但是本金已经出来，留在账户里的只是盈利。

有人曾问过吴洪涛：市场上有很多大户，他们能够从几万做到几十亿，上百亿规模，是不是因为他们没有你这种出金习惯？ 吴洪涛回答到：吴洪涛：这种情况因人而异，有可能我不出金的话，也有几十亿的身家了。但是我不敢尝试，原则上赚的钱不要吐回去。我年龄也在这儿了，40岁的人了，还是稳扎稳打吧。我也在跟很多朋友学，赚了钱就买房子，这一年期货上赚了钱，包括房价上我也赚到了。这个市场是一个理财市场，你怎么去做好财富分配，最后实现财富稳健增长，这是最关键的。

2009年吴洪涛创办了善境投资管理有限责任公司，从个人到团队，从小资金到大资产，已经步入不惑之年的他不断完善交易体系，操作风格也从激进逐渐转变成了稳健。

当接触了许多期货市场的赢家之后，发现期货市场的大佬们都是经过生死的（爆仓），他们的相同点就是善于总结自己的对与错，在交易上他们胆大心细，判断力和执行力极强。

吴洪涛就是这样的人，只要捕捉到机会敢于加仓，一个趋势性行情就能几倍或十几倍的盈利，通过不断地总结、归纳，他逐渐形成了“稳、准、狠”的风格。

人成功于责任，失败于贪心。吴洪涛认为，一个有责任的人，做某些事情的时候，都会考虑到是否会影响家人，这是非常关键的，不能因为一时得失而改变家庭。

他说他永远不会把大部分家庭资产拿去做期货，投资一定要用部分资产去做，这部分资产既不能影响家人生活，也不要影响孩子的未来。

20多年投资生涯的酸甜苦辣，人生百味早在他的身上没有留下任何痕迹，他个人总结就是，无论做什么首先是要去了结它，认识它，知道其特点和功能。知己知彼，方能百战不殆。这就是“豆粕王”，现如今的“私募一哥”吴洪涛的传奇期货故事。