期货仓位与回撤率(期货全撤什么意思)

时间：2023-04-09 浏览：37 分类：网络

俗话说，对于投资来讲，期股本质同源！正如股市悟道的心法一样，期市同样有类似的悟道辩证法！在本文中，福哥就与大家一起，归纳探讨一下期货的几大辩证法，希望对大家的期货投资有所帮助！

期货辩证法之一：基本面方法论和技术面方法论！

这是投资领域一个永恒的争论话题！基本面方法论和技术面方法论，到底哪一个才是投资的“真经”？这两个方法论的信奉者长期互相鄙视，互道对方*S*B*！股票领域如此，期货领域同样如此！其实，在福哥看来，这两者并不矛盾！因为本质上，这是一个从宏观大处着眼，从微观小处着手的关系！尤其是对于期货品种投资，更是如此！

本质上，基本面方法是一个战略问题，是建立战略目标方向，找到主要矛盾，抓住多空或震荡趋势的战略方向的重点方法论。技术面方法是一个战术问题，是用于掌握清楚具体品种的活动特点轨迹和特有行动规律的重点方法论。同时还包括从数据、图表、技术指标等具体方面设定预判点位和分析止盈止损的重要方法。两者相辅相成，互为补充，并不互相排斥。作为一个投资者，把两者对立起来是不可接受的！

期货辩证法之二：投机本质和投资本质！

对于小散而言，您觉得这两者有本质的不同吗？“投资”高大上，而“投机”就太low？如果您仍然纠结于这种问题，那福哥建议您还是做学问比较合适，千万千万不要下场操作。对于在市场中搏击的只能靠自己的广大小散，“投资”和“投机”的目的都是一个：能赚到真金白银！如果有人非要谈“巴菲特和格雷厄姆”，嗯，他们早期的“捡烟蒂”能叫投资？

如果一定要谈两者之间的不同，从操作来看，投机更多偏向于试探性的类似投石问路的小仓位试探。具有高度的主动性、灵活性、进攻性、速决性和流动性。多数情况下不会重仓，以保持进退的灵活机动性。比如在试探趋势是否成立的小仓位出击，类似于游侠骑兵的打几枪就跑。这种情况下，止损是关键，纪律是核心！

而投资更类似于攻歼目标已明确的大军团重拳出击，一旦出手，就必须以厚重之势徐徐推进，应放宽止损，平心静气，排除干扰，减少反复。以排山倒海之势攻城略地，达到利润最大化的目标。

期货辩证法之三：短线交易和长线交易！

这个辩证法倒还可以一分为二的看待。短线和长线是投资领域，包括期货领域，为数不多的可以泾渭分明的属于不同流派的操作方法。这两种方法的特点都比较明显。

当市场趋势不明确和明显时，短线交易应该还是有其优势的。最主要的特点就是“船小好掉头”和“天下武功唯快不破”！短线交易者，主要凭感觉在操作上作出买卖决策，具体说就是“盘感”。其中多数交易比较频繁，以自己比较熟悉的操作方法为依据，比如通过技术和盘面的归纳，做到随机应变。成功的关键：控制好仓位，保证灵活性。设置好开仓价位与止损价位，尤其不可把短线套成长线。

那么长线交易，多数交易的次数较少，频率不太高，一旦开仓就会坚定持有，持仓的时间和空间都拉的比较长。多数对于品种行情的发展有一套自己的基本面方法论研究，心里有一个较为明确的行情蓝图作为预期。一般会等待一个明确的行情趋势，止损价位的设置会适当放宽。

期货辩证法之四：品种强势和品种弱势！

这个辩证法本质上强调的是一种套利！“兵无常势，水无常形”，波动的关系经常相互转换，强弱之势可以相互依存和相互转化！一般来说，在期货市场上，一波涨势，强势品种比弱势品种涨得快，涨幅也大。一波跌势，弱势品种相对于强势品种会跌得快，跌幅也大。那么根据这种特点，该如何操作呢？福哥在这里认为，可以采取以下大致步骤：

1.如果判断趋势为上涨，那么，一般应该选择做多强势品种，做空弱势品种。此时，强势品种的上涨幅度要远大于弱势品种的上涨幅度，套利可以获得较好的收益。

2.继续持有观察，分析趋势的量能变化，注意强弱之间的转化。

3.如果上涨动能开始减弱，就可以先做空弱势品种，然后再做空强势品种。如果此波涨势未尽，则弱势品种相对滞涨或已开始下跌，而只要弱势品种下跌，强势品种也将变弱。先做空弱势品种可以占有先手优势，避免本金的损失，这也为下一步放空强势品种创造了更多的本金和条件。若首先做空强势品种，不但难以获利，也有本金受损的风险。

期货辩证法之五：仓位和攻守道！

不得不承认，不管哪种投资，资金分配都是很重要的！不论期货还是股票。一般来讲，教科书上经典的“金字塔建仓法”是有道理的。精细一点儿的，还可以采用“凯利公式”来精确计算仓位比例。同时，希望大家记住，在实战中，简单易操作的系统永远是最优的！太复杂的模式和方法尽管能理论上更精确，但实际效果可能不太令人满意。

当你准备采取逐渐加仓的战术方法的时候，资金分配很重要！后仓应该要比前仓少，这样的平均价比较有利。如果每次加码都比前仓多，做多头的话，平均价就会拉得越来越高；做空头的话，平均价就会压得越来越低，行情稍有震荡，就会把原先拥有的浮动利润吞没，随时由赚钱变为亏钱，是极为不明智的做。

所谓“攻守之道，乃进退有序”，实际上讲的就是这个道理！永远要留有余地和空间。

期货辩证法之六：满仓和等量仓！

期货是一种杠杆游戏！满仓投入1万，按照理论保证金比例10%，操作赢利1次10%就翻倍，本金升至2万！继续浮盈满仓，如果连续赢利8次10%，将达到256万！而不是传统的8万。但是，如果再满仓操作，只要亏损1次10%时，资金将全部清零。所以，对于期货游戏来说，“满仓”永远要敬畏！但是，如果每次都以等量仓出击，却又相当于对自己的五花大绑。在行情顺利的情况下，利润又无法最大化！这就好比中国当年的解放战争，如果每次出击都以游击战的规模投入，则得胜无法全胜。什么时候才能解放全中国？只有抓住战略时机进行战略决战，才能赢下“三大战役”，迅速建立新中国！所以，满仓和等量仓的辩证关系就在于此，得胜无以全胜，失势又难自保，各有利弊。如何在二者之间做到灵活均衡，实在考验各位的功力。

期货辩证法之七：安全边际和极致收益！

该辩证法和上一个辩证法有类似之处。在期货交易中，真正重要的并不是你对行情趋势判断的对或错，而更在于当你对时，你赢了多少；当你错时，你输了多少。真正输赢的关键在于仓位的运用！真正的高手，都重在输少赢多。

正确把握市场，最大限度的利用仓位，重仓交易向来是实现极致收益的普遍法则。你必须有勇气重仓搏杀。成为大赢家是需要勇气的。稳、准、更要狠。小心谨慎留有余地的小仓位却是生存的法则。安全边际保证你能长久的存活。正所谓“没有风险的人生将一无所获。但满是风险的人生将一无所有”。这就是安全边际和极致收益的辩证关系。

期货辩证法之八：加仓和减仓！

只要趋势正确，赢了就可以加仓？非也！真正的高手并不是只要赢了就可以加仓，他们会要求操作必须加在一个好的时点和位置上。

标准：这个追加的点位的认定必须是低风险，高概率！

要求：盈利的可能性和空间都比较大，亏损了它的回撤也比较小。

一波行情的涨跌并不是直线的，而是波动进行的。那么在回撤时加仓，即可控制住风险又可实现高收益。在突破重要阻力线时加仓，这时的阻力位也变成了支持点。逢高位减仓，逢回撤加仓。

对于减仓也是类似的标准。总之一句话：追求高概率和确定性！

期货辩证法之九：空仓和持有！

江湖流传一句话：“会买是徒弟，会卖是师傅，会空仓是祖师爷！”虽然有搞笑的意味，但也强调了调仓的辩证关系！

如果开仓，对于正确的趋势，盈利的单子要敢于持有！当然，这要求盘手认清行情的形势发展，持仓处于酝酿，起势，高潮，演变的哪一个阶段。有盈利的单子考验你的耐心和执着。不被快速获利的欲望所打断而去平仓了结。如果在看对的趋势仅仅是中袖手旁观，缺的就是前期对事态的理解不充分，没有坚定的信念。而亏损套牢的持单就是另外一回事了，对于亏损，一定不能心存侥幸，如果持有的理由已经改变，就要及时止损。

“只有离开研究对象一定的距离，才能更好的观察它的全貌”。只需要做自己看得懂的市场。

正所谓：空仓是为更好看清，持仓是为更好盈利！这就是空仓和持有的辩证关系。

期货辩证法之十：回撤率和先败后胜！

这是衡量盘手的核心指标之一。也是迈向成熟基金管理人的必要参考。这有两个概念：

1.单笔交易仓位回撤率。

2.整体仓位回撤率。

核心：必须控制回撤！不论上述哪两种概念。

如何设置符合实际情况的回撤率？

建议可以采用目标回溯法。

1.能承受的最大风险回撤是多少？

2.多少的风险回撤不会影响到下一次的交易计划？上述目标明确以后，反推计算出一个交易量，或者找出一个潜在盈利和潜在回撤幅度的平衡点来决定交易量和回撤率。

正所谓：兵马未动，先想败局！要防止一招错，满盘皆输，就要先学会死里逃生，胜算于庙堂，先败而后胜！

以上就是福哥总结的期货十大辩证关系，希望能够抛砖引玉，对大家的期货悟道有所帮助！