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时间：2023-04-22 浏览：55 分类：网络

中商工业研讨院商情报网讯：江苏新视云科技股份有限公司初次揭露发行股票并在创业板上市。据了解，江苏新视云科技股份有限公司首要经过自主研制的软硬件设备及互联网途径为法院供给庭审揭露、智能法庭等才智法院建造的归纳解决计划，帮忙各级法院以信息技能进步司法的公正与功率，

首要财政指标

江苏新视云科技股份有限公司净利润和归归于母公司所有者的净利逐年添加，2017年度净利润为3,075.77万元，2018年度净利润为8,269.22万元，2019年度净利润为11,457.25万元；2017年度归归于母公司所有者的净利润为3,075.77万元，2018年度归归于母公司所有者的净利润为8,269.22万元，2019年度归归于母公司所有者的净利润为11,457.25万元。

首要财政指标表

材料来历：中商工业研讨院收拾

本次上市存在的危险

（一）立异危险

（1）形式立异无法取得商场认可的危险

在多年事务实践中，公司堆集了很多的技能经历，构成了以服务体系为主的特征运营形式。相较于职业中其他竞赛企业首要依照体系集成项目进行一次性售卖体系和硬件设备的商业形式，公司的商业形式首要是以客户对服务的运用规划为依据，由公司为客户供给支撑服务所有必要的软硬件产品、云途径、运营服务人员等资源，并依照运用规划和期限与客户签署合同收取服务费用。经过多年的事务实践，公司的商业形式已在既有客户中得到了高度的认可，但未来能否取得商场上其他潜在客户的认可存在不确定性。公司存在形式立异无法取得商场遍及认可的危险。

（二）技能危险

（1）产品技能进步及迭代危险经过多年的技能堆集和立异，公司已将中心技能转化为软硬件产品进行批量出产。但现在软件职业正处于快速开展阶段，产品更新换代快，用户对产品的技能要求不断进步。因此，若公司对技能、产品和商场的开展趋势不能正确判别，对职业关键技能的开展动态不能及时掌控，在新产品的研制方向、重要产品的计划拟定等方面不能正确掌握，将导致公司的商场竞赛才能下降，公司因此存在必定的技能危险。

（2）中心技能人员丢失的危险

软件服务企业一般都面对人员流动性大，常识结构更新快的问题，职业界的商场竞赛也越来越体现为高素质人才之间的竞赛。公司现已招引和培育了一支安稳、高素质的技能和办理团队。跟着事务的高速开展，尤其是征集资金项目的施行，公司对研制、办理、营销等方面人才的需求将大幅上升，对公司人才引入、培育和保存的要求也有明显进步。

一起，公司也面对因为商场竞赛加重引起的人力资源本钱上升的问题，影响公司的办理绩效、研讨开发才能和商场开辟才能，或许下降公司的商场竞赛力。假如公司不能拟定卓有成效的人力资源办理战略，不活跃采纳有用的应对办法，公司将面对人才丢失和无法招引优秀人才的危险，公司的运营成绩将会遭到影响。

（三）运营危险

（1）商场竞赛危险

经过多年开展，公司在法院职业信息化范畴现已处于领先位置，占有了相对安定的商场份额并树立了杰出的品牌形象。到2019年末，全国约4.4万间法庭，与公司构成协作（由公司供给庭审揭露服务）的法庭数量约2.32万间。但跟着用户对IT服务的需求不断添加，职业界原有竞赛对手规划和竞赛力的不断进步，加之新进入竞赛者逐步增多，或许导致公司所在职业竞赛加重。

跟着现有各级法院智能运用体系建造及更新换代需求的添加，各地各级法院因为建造层次和脚步差异较大而给未来商场容量带来了较大的添加潜力，为公司供给了获取更大商场份额的时机，但假如公司在商场竞赛中不能有用进步专业技能水平，不能充沛利用现有的商场影响力，无法在当时商场高速开展的态势下敏捷扩展本身规划并增强资金实力，公司将面对较大的商场竞赛危险，有或许导致公司的商场位置呈现下滑。

（2）服务目标职业相对会集的危险

公司致力于为法院客户供给庭审揭露和智能法庭技能服务等才智法院事务的归纳解决计划。陈述期内，公司来历于法院客户的收入占总运营收入的份额较高。法院全体的信息化开展战略对公司的运营状况及事务开展发生较大的影响，公司事务对法院客户有必定的依赖性。

虽然公司与法院客户坚持着长时刻安稳的协作关系，但公司若不能经过技能立异、服务进步等方法满意客户提出的事务需求或许因为国家方针改变导致法院客户的需求发生改变，或许影响其对公司产品的需求，公司将面对职业及客户相对会集的危险。

（3）生长性危险

公司处于高速开展阶段，陈述期内公司运营收入从2017年的10,143.07万元添加到2019年的24,941.18万元，年复合添加率为56.81%；归属母公司股东的净利润从2017年的3,075.77万元添加到2019年的11,457.25万元。

虽然陈述期内公司坚持较快添加，但公司未来能否坚持继续生长依然遭到微观经济环境、工业方针、职业竞赛格式、技能立异、人才培育、资金投入、商场推行、企业办理等许多要素影响，任何晦气要素都或许导致公司运营成绩添加放缓、成绩下滑乃至亏本。因此，公司存在着生长不能到达预期或运营成绩添加放缓、成绩下滑乃至亏本的危险。

（4）常识产权被危害的危险

公司所在的软件职业是常识经济时代的代表性工业，是近年来我国添加速度最快的高技能职业之一。公司具有的专有技能及核算机软件著作权在陈述期内未发生严峻的被盗版及侵权事情。

但鉴于软件易于仿制的特性，公司的产品存在被盗版的危险。假如公司的软件遭受较大规划的盗版、仿冒，将会对公司的盈余水平发生晦气影响。

（5）产品呈现过错或毛病而危害公司名誉的危险

软件产品在运用过程中，受多方面要素的影响，或许会呈现过错或毛病，公司在收到客户反应的过错或毛病后，将及时对过错或毛病进行修正，确保产品的正常运用不受影响。

陈述期内，客户运用公司产品过程中呈现过错或毛病的状况较少，且均得到及时的修正。假如未来公司未能及时修正产品呈现的过错或毛病，或许对客户体会形成晦气影响，并导致客户停止运用公司产品，危害公司名誉，对公司的事务拓宽形成晦气影响。

（6）股份公司全体改变时未分配利润为负的危险

新视云有限以2016年4月30日为基准日，全体改变为股份有限公司。依据中天运管帐师事务所出具的《江苏新视云科技股份有限公司前期管帐过失更正管帐估量改变的专项陈述》（中天运[2018]审字第90751号附1号）和追溯调整后的《净财物审计陈述》（中天运[2019]审字第91041号），到股改基准日，发行人母公司口径未分配利润为-1,732.79万元。

到2015年12月31日，公司经审计未分配利润为正，股改时未分配利润为负的首要原因系2016年3月因股权鼓舞发生的股份付出费用所形成的，此外，因为发行人庭审揭露设备出售事务归于政府收购，受批阅程序影响，具有必定季节性特征，一季度出售收入完结往往较少，也归纳导致了改制基准日未分配利润（母公司口径）为负。

公司全体改变为股份公司后，得益于前期商场堆集和技能沉积以及庭审揭露事务的快速开展，发行人商场位置和产品及服务竞赛力不断进步，规划效应进一步凸显，盈余才能继续增强，公司未分配利润已由负转正。提请出资者留意相关危险。

（四）内控危险

（1）公司快速开展带来的办理危险

陈述期内公司事务规划和财物规划快速添加，职业位置不断进步。与此相适应，公司建立了较为完善的法人办理结构，拟定了一系列卓有成效的规章准则。本次发行后，跟着征集资金的到位和出资项目的施行，公司全体运营规划将进一步扩展。这要求公司在战略出资、运营办理、财政办理、内部操控、征集资金办理等方面有必要依据需求随时调整，以完善办理体系和准则、健全鼓舞与束缚机制以及加强战略方针的履行力度。

假如公司办理层不能及时应对商场竞赛、职业开展、运营规划快速扩张等表里环境的改变，将或许阻挠公司事务的正常推动或失去开展机会，然后影响公司的久远开展。

（五）财政危险

（1）毛利率无法长时刻坚持较高水平的危险

2017年、2018年以及2019年，公司主营事务毛利率分别为77.23%、81.23%以及79.19%，全体处在相对较高的水平。未来，遭到微观经济环境改变、职业方针改变、原辅材料价格上升、用工本钱上升、协作运营费用添加、网络资源费用上升等晦气要素影响，或许导致公司主营事务毛利率水平下降。

此外，跟着庭审揭露事务的不断老练、商场容量的不断扩展以及其他竞赛对手的进入，商场竞赛也将会逐步加强，公司服务和产品的均匀价格或将呈下降趋势，然后在必定程度上影响毛利率水平。假如公司不能采纳有用办法进步公司服务和产品的附加值或进一步扩展事务规划下降本钱，公司主营事务毛利率将面对下降的危险。

（2）税收优惠危险

依据《财政部国家税务总局关于软件产品增值税方针的告诉》（财税[2011]100号）规则，自2011年1月1日起履行增值税一般交税人出售其自行开产出产的软件产品，按17%税率征收增值税后，对其增值税实践税负超越3%的部分施行即征即退方针，经南京市雨花台区国家税务局的核准，公司享用软件产品增值税“即征即退”的优惠方针。

公司于2016年11月30日被确定为高新技能企业，有用期为3年，依据国家税务总局国税函[2009]203号告诉，公司自2017年1月1日起享用国家高新技能企业15%的企业所得税税率。

依据《财政部国家税务总局开展变革委工业和信息化部关于软件和集成电路工业企业所得税优惠方针有关问题的告诉》（财税[2016]49号），公司2018年以及2019年享用《财政部国家税务总局关于进一步鼓舞软件工业和集成电路工业开展企业所得税方针的告诉》（财税[2012]27号）规则的企业所得税优惠方针，公司2018年以及2019年适用的企业所得税税率为10%。

依据《财政部国家税务总局关于扩展小型微利企业所得税优惠方针规划的告诉》（财税[2017]43号）的规则：自2017年1月1日至2019年12月31日，将小型微利企业的年应交税所得额上限由30万元进步至50万元，对年应交税所得额低于50万元（含50万元）的小型微利企业，其所得减按50%计入应交税所得额，按20%的税率交纳企业所得税，公司子公司西安新视云2017年度实践适用的企业所得税率为10%。

依据《财政部税务总局关于进一步扩展小型微利企业所得税优惠方针规划的告诉》（财税[2018]77号），自2018年1月1日起至2020年12月31日，对年应交税所得额低于100万元（含100万元）的小型微利企业，其所得减按50%计入应交税所得额，按20%的税率交纳企业所得税。公司子公司西安新视云及北京新视云2018年度实践适用的企业所得税率为10%。

依据《财政部税务总局关于施行小微企业普惠性税收减免方针的告诉》（财税[2019]13号），自2019年1月1日起至2021年12月31日，对小型微利企业年应交税所得额不超越100万元的部分，减按25%计入应交税所得额，按20%的税率交纳企业所得税；对年应交税所得额超越100万元但不超越300万元的部分，减按50%计入应交税所得额，按20%的税率交纳企业所得税。

公司子公司西安新视云以及新视云网络2019年实践适用的企业所得税税率为5%；公司子公司北京新视云2019年度应交税所得额不超越100万元的部分，适用的企业所得税税率为5%，应交税所得额超越100万但不超越300万元的部分，适用的企业所得税税率为10%。

依据财政部、国家税务总局和海关总署印发的《关于深化增值税变革有关方针的公告》（财政部税务总局海关总署公告2019年第39号）及相关规则，自2019年4月1日至2021年12月31日，答应出产、生活性服务业交税人依照当期可抵扣进项税额加计10%，抵减应交税额。陈述期内，公司享用的税收优惠状况如下：

上述税收优惠增强了公司的盈余才能，但若未来该等税收优惠方针发生改变、公司未来未能经过高新技能企业从头确定或国家规划布局内要点软件企业核对，则将无法享用所得税优惠方针，将对公司今后年度的净利润发生影响。

（3）存货贬价危险

陈述期内，公司出产形式首要选用以销定产，自行出产与定制收购相结合的方法，一起确保必定的安全库存水平。陈述期各期末，公司存货账面价值分别为444.05万元、688.54万元和1,077.53万元，跟着公司主营事务规划的不断扩展，存货账面价值呈继续添加趋势。经减值测验，公司陈述期各期末存货不存在需求计提存货贬价预备的景象。若公司未来不能进一步拓宽出售途径、合理操控存货水平、优化存货办理才能，导致存货滞销，将存在存货贬价危险，对公司运营成绩及运营现金流发生晦气影响。

（4）人力本钱上升的危险

软件职业归于常识密集型工业，不只需求较多高技能软件研制人员，还需求高素质营销和办理人员，职业界企业对人才的竞赛推高了职业界的全体薪酬水平。人力本钱是公司最首要的运营本钱之一，占运营本钱的40%以上，假如商场要素使单位人力本钱的上升速度快于人均产值的添加速度，则公司将面对因为人力本钱上升导致人均利润率下降的危险。

（5）应收账款危险

陈述期各期末，公司应收账款账面价值分别为1,101.64万元、1,291.77万元、1,642.96万元，跟着运营规划的不断扩展，应收账款规划不断扩展。若首要客户构成、职业结算方法等状况发生严重晦气改变，或许导致公司应收账款发生逾期、坏账或延伸应收账款收回周期，然后给公司继续盈余才能形成晦气影响。

（六）发行失利危险

公司本次请求初次揭露发行股票并在创业板上市，发行成果将遭到揭露发行时国表里微观经济环境、证券商场全体状况、出资者对公司股票发行价格的认可程度及股价未来趋势判别等多种内、外部要素的影响，或许存在因认购缺乏而导致的发行失利危险。

（七）征集资金出资项目危险

（1）征集资金出资项目未达预期的危险

公司本次征集资金将按计划投入“庭审揭露服务体系扩建项目”、“智能法庭事务晋级及工业化建造项目”和“信息化与营销网络建造项目”三个项目，出资项目的顺畅施行将有用晋级现有产品、增强研制实力并进步公司的营销和服务水平。募投项目建造完结后，将完结新增庭审揭露年服务收入12,452.83万元，新增智能法庭年服务收入10,188.68万元，据此核算征集资金出资项目的施行将使公司的运营收入和净利润大幅添加。

该等信息为猜测性信息，虽然公司已对募出资金拟出资项目进行了充沛的可行性研讨和证明，但在项目施行及后期出产运营过程中或许会因为商场需求改变、工业方针调整、技能更新等要素导致项目不能按计划完结或无法到达预期收益。

（2）征集资金出资项目新增折旧及研制投入影响公司成绩的危险

本次征集资金出资项目首要包含固定财物（设备置办）和研制投入。本次征集资金到位后，跟着征集资金出资项目的施行，固定财物的规划将相应添加，研制投入相应增大。因为征集资金出资项目发生效益需求必定时刻，从短期看，尤其是征集资金出资项目施行期间，固定财物折旧以及研制费用开销将直接影响公司运营成绩；长时刻看，假如征集资金出资项目未能完结预期效益，上述新增的折旧及研制费用将会给公司净利润形成必定压力，然后对运营成绩形成晦气影响。

（3）发行后净财物收益率下降及每股收益被摊薄的危险

公司2019年度扣除非经常性损益前后孰低的每股收益为2.78元，2019年度扣除非经常性损益前后孰低的加权均匀净财物收益率为54.99%。到2019年12月31日，公司总股本为4,000万股，净财物21,965.92万元。公司本次揭露发行

新股数量不超越1,333.34万股，本次发行后公司的净财物规划将呈现必定程度的添加。

因为征集资金出资项目从开端施行到发生效益需求必定时刻，因此公司净利润的添加在短期内难以与净财物坚持同步添加，本次发行后公司净财物收益率或许较发行前一年度有较大起伏的下降。

与此一起，因为股本规划扩展，公司本次发行完结后的每股收益预计较发行前一年度也将呈现必定程度的下降。

（八）新冠病毒疫情对公司运营状况影响的危险

自2020年1月新冠病毒疫情逐步向全国延伸，国家及各地政府均采纳了推迟复工等办法以阻挠新冠病毒进一步延伸。公司所从事的事务与才智法院建造密切相关，事务需求具有必定的刚性，但受疫情及政府应对办法影响，公司地推式出售形式的推行进展以及现场施行与售后服务或许会遭到影响，然后影响公司服务事务扩庭速度以及续约及时性，一起，因为部分法院客户作业人员疫情期间无法正常现场作业，也在必定程度上影响了公司的短期收款状况。假如疫情不能及时缓解，或许对长时刻战略的施行带来必定的不确定性危险。