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时间：2023-04-22 浏览：52 分类：网络

SEC文件显现，去哪儿私有化的买方财团由9名成员组成，私有化前共持有94%股权。完结私有化买卖所需的现金约2.52亿美元，由Ocean Management Limited供给。

去哪儿管理层估计，公司在2018年初次完结年度盈余，到时全年运营赢利达1.43亿元，净赢利1.23亿元。

管理层还估计，2016年至2025年，公司年度净营收增幅分别为10.0%、45.3%、32.6%、29.8%、25.0%、21.0%、19.7%、19.0%、19.3%、19.2%。

买方团的9名成员

“2016年6月16日，Ocean Management Limited内部评论了收买去哪儿的可能性……”

“2016年6月21日，Ocean Management Limited的一名高管联系到携程一名高管，了解后者关于前者计划收买去哪儿的情绪……”

上述内容来自TechWeb看到的一份有关去哪儿私有化的SEC文件。2016年6月23日，Ocean Management Limited（以下简称Ocean Management）正式向去哪儿董事会提交私有化要约，10月19日，两边达到私有化确定性协议。

依据协议，Ocean Management以每股美国存托股30.39美元收买尚未被买方团持有的去哪儿股票，对后者全体估值44.4亿美元。

除了Ocean Management外，别的8名买方团成员（以下简称8名Rollover股东）分别是携程、Momentum Strategic Holdings， L.P. （以下简称Momentum）、M Strat Holdings， L.P. （以下简称M Strat）、Earthly Paradise Investment Fund L.P. （以下简称Earthly Paradise）、 Seavour Investment Limited （以下简称Seavour）、Shuofeng Holdings Limited （以下简称Shuofeng）、Richbright Investment Limited （以下简称Richbright）、Eagle Limited （以下简称Eagle）。

私有化前，8名Rollover股东算计持有去哪儿约94%股权，详细持股状况如下图：

去哪儿和买方团估计，完结此次私有化买卖所需的现金为2.52亿美元，由Ocean Management Limited供给。买卖估计于2017年上半年之前完结。

值得一提的是，表面上看，是Ocean Management在牵头推进去哪儿私有化，实践上有种种痕迹表明，携程才是暗地策划者：痕迹一是，去哪儿私有化计划同艺龙千篇一律，痕迹二是，Ocean Management同携程的相关联系。

管理层估计公司2018年初次完结年度盈余

TechWeb看到的文件显现，去哪儿管理层估计，2016年，公司净营收45.87亿元，同比增10%，运营亏本29.61亿元，净亏本29.80亿元。

管理层还估计，2018年公司初次完结年度盈余，到时全年运营赢利达1.43亿元，全年净赢利1.23亿元。

到2025年时，去哪儿全年净营收估计达351.65亿元，运营赢利67.32亿元，净赢利54.06亿元。

详细来看，去哪儿管理层对2016年至2025年的成绩预期为：

净营收：45.87亿元、66.67亿元、88.38亿元、114.76亿元、143.46亿元、173.61亿元、207.84亿元、247.23亿元、295.01亿元、351.65亿元；

净营收同比增幅：10.0%、45.3%、32.6%、29.8%、25.0%、21.0%、19.7%、19.0%、19.3%、19.2%；

毛赢利：33.06亿元、49.09亿元、65.94亿元、86.37亿元、108.53亿元、131.68亿元、157.89亿元、188.00亿元、224.54亿元、267.84亿元；

运营开支：62.66亿元、56.87亿元、64.52亿元、73.48亿元、88.96亿元、101.47亿元、122.19亿元、143.47亿元、170.49亿元、200.53亿元；

EBITDA：-28亿元、-5.92亿元、3.43亿元、15.20亿元、22.09亿元、32.96亿元、38.73亿元、47.83亿元、57.67亿元、71.28亿元（税息折旧及摊销前赢利）；

运营赢利：-29.61亿元、-7.77亿元、1.43亿元、12.90亿元、19.57亿元、30.20亿元、35.71亿元、44.53亿元、54.06亿元、67.32亿元；

净赢利：-29.80亿元、-7.97亿元、1.23亿元、9.58亿元、14.92亿元、24.11亿元、28.48亿元、35.62亿元、43.30亿元、54.06亿元；

不计股权奖赏开支（非美国通用会计准则下）的调整后数据：

运营赢利：-11.79亿元、-0.91亿元、10.27亿元、22.08亿元、31.05亿元、40.62亿元、48.18亿元、59.36亿元、71.76亿元、88.42亿元；

EBITDA：-10.19亿元、-0.94亿元、12.27亿元、24.38亿元、33.57亿元、43.38亿元、51.20亿元、62.66亿元、75.37亿元、92.38亿元。

关于去哪儿从美国退市后的继续资本运作组织，前述文件并未做任何阐明，不过，此前商场曾猜想去哪儿可能会登陆新三板。

9月19日，去哪儿VIE操控的境内子公司航富咨询以老股受让的方法，成为一家存在摘牌危险的新三板公司的控股股东，该公司为百拓科技（股票简称：ST百拓），主营业务为国内机票代理企业和传统旅行社企业供给国内机票买卖系统渠道。

关于去哪儿的这一收买行动，一些剖析以为，其是在囤壳。