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时间：2023-04-22 浏览：56 分类：网络

曩昔一年，疫情扰动、经济添加压力闪现，加上本身职业处于转型阵痛期，稳妥公司的运营开展都遭受了不少应战。

到现在，A股五大险企我国安全、我国人寿、我国太保、我国人保和新华稳妥，均发表了2021年的年度成绩。从几家的运营成绩看，均有一些运营目标呈现了承压，如保费收入遍及微添加、赢利承压、新事务价值遍及下降，出资收益添加不显着等，但全体开展态势仍是坚持了相对稳健的添加，一起在寿险途径变革、产品结构优化方面各家都获得不同的成效。

在外部环境杂乱严峻、运营遭受许多应战的窘境下，稳妥职业标杆的我国安全也交出了一份来之不易答卷。从成绩数据看，虽然其间有一些目标仍然承压，但在许多其他重要运营目标上，却也有不少令人鼓舞的新亮点。

特别是安全的营运赢利保持稳健添加、寿险变革大步推进、“4途径+3产品”战略布局成效凸显等，让咱们看到了安全在面临困难与瓶颈时自动求变求进的活泼耐性与信仰。

总的来说，安全的这一份答卷可谓诚心满满，里边有太多重要的价值点，值得咱们仔细研读。

1营运赢利稳健添加超预期分红、坚决回购

安全的年报中，亮点不少。

其间一大亮点，是营运赢利方面持续保持稳健添加态势，多个细分目标添加显着。

我国安全完结全年归母营运赢利1480亿元，同比添加6.1%，规划持续抢先职业，营运ROE达18.9%。

其间，寿险归母营运赢利为959亿元，同比上升3.5%，占比64.8%；财险归母营运赢利为 161 亿元，占比10.9%，承保赢利同比添加145.7%至51.36亿元，全年归纳本钱率同比优化1.1个百分点至98%。

另一大金融事务--银职事务，2021年全年完结归母营运赢利211亿元，同比添加25.6%，占比14.2%。安全银行零售AUM到达3.2万亿元，同比添加21.3%；集体金融方面银行推稳妥规划为32.59亿元，同比添加20.7%，银行推融资规划到达4734亿元，同比添加18.5%。

第二大亮点，是大手笔的分红。

分红总金额高达431.74亿元，派发全年股息每股现金人民币2.38元，同比添加8.2%，超出商场预期，完结接连十年进步分红水平。而跟着变革盈利逐渐开释，寿险NBV逐渐康复，叠加非寿险事务杰出的赢利奉献，以安全一贯关于报答出资者的注重，未来的分红水平仍有不少进步空间。

与此一起，安全在坚决履行回购，2021年4月至今，安全已累计回购约98.89亿元，若加上上一年8月发布的股票回购方案，我国安全经过以上三种方法回购公司A股股票，已耗资137.88亿元，彰显出安全办理层对公司未来开展的决心。

3月18日，在我国安全2021年成绩发布会上，公司联席首席履行官、首席财政官姚波表明，现在我国安全股价的确被轻视，未来将活泼做好市值办理回馈股东，一起，办理层的重心会放在公司运营上，安定公司基本面，未来公司的价值发生之后，也会反映在股价上。

安全建立至今现已34年，其间经历过许多凹凸崎岖，但一向能够稳健开展、成功跨过周期，一路开展壮大，靠的正是深沉的稳妥根基和归纳金融的协同效应，两者一起构建起了公司全体抵挡职业动摇、对冲危险的才能。

2发挥归纳金融优势进步全体抗危险才能

虽然安全的寿险事务因变革及外部杂乱环境而短期承压，但有赖于其归纳金融优势，特别银行、财险、资管等非寿险事务赢利加快添加，很好地对冲了寿险事务的压力，呈现出“东方不亮西方亮”的态势，保证了公司全体事务的稳健添加。

在全体客户运营中，安全在曩昔一年，个人金融客户数、客均合同数及客均赢利都完结稳步添加。

到2021年末，我国安全的个人客户数超2.27亿，较上一年度添加4.1%；持有多家子公司合同的个人客户数达8926万，占比进步至39.3%。全年新增个人客户3240万，其间35.8%来自集团互联网用户。集体客户运营成效显着，事务规划持续添加，全年集体事务归纳金融融资规划同比添加26.9%。

在本身银职事务运营中，安全银行持续深化转型，激起开展动能，收到成效。2021年完结净赢利363.36亿元，同比添加25.6%；到2021年12月末，安全银行不良借款率1.02%，较年头下降0.16个百分点，拨备掩盖率288.42%，较年头上升87.02个百分点，危险抵补才能不断增强。

安全的归纳金融事务，正不断发生事务协同效应，特别是途径方面，安全寿险依托安全共同的归纳金融优势，与安全银行深化协作，打造银行新优才部队，进步途径价值奉献。

财险方面，因为近年来车险职业在推行车险归纳变革，使稳妥费率在曩昔两年接连下降，但这种影响正在逐渐衰退，一起跟着新能源汽车销量添加，车险职业1月保费完结11.7%的高添加。

其间安全2021年财险事务完结承保赢利51.36亿元，同比添加145.7%。别的，2021年安全财险战胜河南特大暴雨灾祸及出资收益下行影响，完结营运赢利较上一年同期相等，也显示出公司强壮的抗危险才能。

在出资端及其他财物办理事务方面，虽然受杂乱微观环境及资本商场动摇、利率下行等要素影响，期内安全稳妥资金出资组合规划近3.92万亿元，较年头仍然完结了4.7%添加。拉长周期来看，2012-2021年，安全10年平均净出资收益率5.3%，10年平均总出资收益率5.3%，均高于内含价值长时间出资报答假定（5%），持续抢先职业。

别的，作为安全重要的战略支点，科技才能的持续进步与数字化赋能，正不断夯实安全的根基。2021年集团的科技事务总收入达992.72亿元，同比添加9.8%；归母营运赢利79.48亿元，同比添加19.5%。旗下人工智能、金融科技、数字医疗等范畴的专利数量均为全球榜首，数字化转型的加快进步了竞赛力，强势赋能金融主业，进一步促进出售、进步功率、操控危险。

3寿险变革渐显成效“4途径+3产品”亮点不断

从三年前安全首先引领职业推进寿险变革至今，职业的寿险途径和产品变革都呈现较大的活泼改动。

这体现在各家都开端摒弃“人海战术”，将订单添加的驱动力要素从代理人的数量规划转变为人均产能的进步，并获得显着成效。

2021年，我国人寿个险代理人部队人数同比下降40.5%，但个险人力均产能同比上升了12.43%。而安全的代理人规划同比下降41.4%，人均首年保费为7550元/月，同比更是添加了22%。其间钻石部队人均首年保费是全体部队的4-6倍，更体现出了十分显着的降本提质作用。

现在安全的钻石部队已充沛验证这一变革战略方向的准确性，接下来安全会持续扩展部队规划，更好地进步成绩产能。

在本年的成绩发布会上，安全具体介绍了其“4途径+3产品”变革战略的进程，咱们也发现了有许多令人鼓舞的亮点。

在途径端，所谓“4途径”，即除了代理人途径外，还拓荒了社区网格化、银行优才、下沉途径三大立异途径。经曩昔年的探究，三大新式途径不只完结了从0到1的打破，还获得了一共NBV占比从9%进步至15%的高生长体现。

社区网格化办理在上海、深圳、沈阳三地试点试点区域保单持续率进步20%以上，更重要的是在添加用户黏性、进步服务质量从而进步事务量方面，体现出可观的长效潜力。

银行途径的价值奉献也很杰出，在上一年，各大险企在银保途径开展上也是动作一再，也带动了银保NBVM的改进显着。依据安全成绩发表，其经过打造专业优才部队的高品质服务，产能到达传统寿险代理人的2倍以上，千万级大单频出，投入产出比令人惊喜。

特别值得一提的是，下沉到全国三四五线城市可能是安全新变革战略中最具潜力的新亮点。因为这部分潜力客户规划超6亿人且约85%未被稳妥浸透。现在跟着人们收入水平和健康稳妥认识进步，这部分商场的稳妥需求正在快速激活，关于有归纳金融事务优势且正在加大布局力度的安全来说，无疑是一个很值得等待的潜力添加点。据悉，安全在三四五线城市已有110万规划的兼职代理人部队，依托这支部队，未来的寿险收入添加体现令人等待。

在产品变革方面，因为寿险变革，职业保费收入结构也呈现显着改动。其间职业健康险重现了相对更高的添加，为全体保费收入奉献了重要力气。

一起，因为疫情影响，上一年重疾险出售承压是各大险企NBV下滑的重要原因。为了应对，各险企改动产品方向，把工作重点放在了开辟终身寿险、定时寿险方向。

2021年以来，安全投合商场改动，深化开掘商场需求，特别在保证型的重疾险方面，立异推出了多款契合不同客户集体不同需求的重磅产品，如屡次赔付重疾险“安全六福”、增强保证的“盛世福”、针对高端客户财富传承等需求的终身寿险“颐享世家”、满意群众高性价比需求的定时重疾险“嘉护重疾”等。

本年3月，安全立异性规划并推出了兼具安全性和收益性的增额终身寿险“安全盛世金越终身寿险”。产品具有在身故时给付稳妥金、现金价值按约3.5%增速逐年递加、保证陪同被稳妥人一辈子等要害特色、一起它还有可设置双被保人、支撑保单借款等优势。该产品一经推出，引起商场火热反应，成为公司产品出售的新亮点。

4“稳妥+健康”生态圈越趋完善彼此赋能反哺成效闪现

在归纳金融基础上，发力医疗健康，打造“有温度的稳妥”也是安全近两年最显着的调整。

2021年安全依托集团医疗健康生态圈，立异推出“稳妥+健康办理”、“稳妥+高端养老”、“稳妥+居家养老”三层产品供给全生命周期的健康养老服务。三大中心服务构成差异化竞赛的一起，也让安全的稳妥+医疗健康生态圈愈加完好。

“稳妥+健康办理”方面，2021年，安全寿险推出并晋级"安全臻享RUN"，匹配主力重疾险产品，为客户供给健康办理、慢病办理、疾病治疗等场景下的12项中心健康办理服务，其亮点在于客户认可度高、增速快，协同价值巨大。

到12月末，该产品已掩盖超2000万安全寿险的重疾保单客户。一起，在安全超2.27亿个人客户中，有近63%的客户一起运用了医疗健康生态圈供给的服务，客均合同数达3.3个、客均AUM达4万元，分别为不运用医疗健康生态圈服务的个人客户的1.6倍、3.0倍。从这一有利的趋势改动看，有望在未来为安全带来不小的惊喜。

“稳妥+高端养老”方面，2021年，安全发布高端康养品牌“臻颐年”，首要布局北上广深等一线城市和成都、杭州等新一线城市。作为职业首款超高端“稳妥+康养”产品，在深圳首推的一二期项目都反常抢手，验证了形式试水成功。这也为安全入局养老服务商场、并以此扩展更多商业机会堆集名贵资源和经历。

“稳妥+居家养老”方面，跟着我国老龄化程度不断加深，“9073”养老格式之下，居家养老商场无比宽广，依据安全依托集团“金融+医疗”生态资源堆集，以及高端养老形式的成功，安全在这个范畴必定大有可为。本年3月初，安全一站式居家养老服务品牌“安全管家”正式发布，事务掩盖医、护、财、养等10类养老服务场景，宣告几大产品服务生态完结闭环。

值得一提的是，安全的医疗健康服务生态也对寿险主业反哺显着，2021年安全寿险活泼运用医疗健康服务的用户量约4980万，有37%成为了寿险客户，占比在逐年进步。特别活泼运用医疗健康服务客户的客均保费、客均加保率分别为不运用医疗健康服务客户的1.4倍、2.4倍，逝世发生率低15个百分点，客户价值奉献显着。

这也反映出了安全“稳妥+健康服务”形式具有强壮的价值转化才能，而得益于这个完善的生态闭环，安全在职业的长时间竞赛优势愈加凸显。

5结语

2021年，是安全深化变革的第三年，虽然伴跟着晦气的外部环境，它的变革脚步仍然无比坚决。

在安全事务开展最繁荣的三年前，其勇于大力推进寿险变革却一度让出资者以为太冒险。现在比照微观环境与职业趋势，咱们才深入体会到安全最初所作的决定是如此具有必要性且及时性。

有人说，这便是安全与生俱来的危机认识和战略眼光，是它的生长基因，也是深圳的蛇口精力。

从客观来讲，安全对寿险变革的不断探究，在成果自我的一起，也为推进我国稳妥职业迈向愈加科学完善有温度的开展形式奉献了十分名贵的成功经历。

虽然当下的微观外部环境仍然充溢不确定性，未来也会持续面临各种应战，但凭仗安全与生俱来的勇于变革立异打破自我的精力，咱们没有理由不相信安全的未来能一向稳健生长下去。

依据奥纬咨询最新的《我国人身险职业陈述》估计，我国将于2030年逾越美国成为全球最大人身险商场；2040年前后踏入安稳生长时间，人身险浸透率有望到达11%-13%。面临人口基数巨大、经济开展长时间向好的我国，我国稳妥职业还有着太多充溢幻想的远景与机会。

能够预见，安全作为先于职业发动变革的立异引领者，亦必将先于职业完结变革，然后持续引领职业享用变革带来的新一轮添加期。